¿Está realmente peor la Generación Z que las generaciones anteriores?

Cada mes, Tom Reynolds ve desaparecer aproximadamente el 40 por ciento de sus ingresos en el alquiler. Reynolds, de 25 años, que trabaja en finanzas, gasta £980 al mes en una habitación en una casa que comparte con tres amigos de la escuela en Brixton, al sur de Londres.

«Mis padres siempre solían hablar de la regla de los tres tercios: un tercio de tus ingresos debería ir al alojamiento, ahorras un tercio y luego hay un tercio para gastar. Pero para los jóvenes eso ya no se aplica realmente», dijo.

«Gastar el 40 por ciento o más de tus ingresos cada mes en el alquiler es bastante normal. Algunas personas que conozco gastan aún más. Esos comentarios que escuchas sobre que gastamos demasiado dinero en aguacate en tostadas realmente se sienten fuera de lugar».

Reynolds es parte de la Generación Z, nacida entre finales de la década de 1990 y principios de la década de 2010. Es la generación de TikTok, Snapchat y Olivia Rodrigo, y una generación bajo presión financiera, con bajos índices de propiedad de vivienda y alquileres récord que obligan a muchos a vivir con sus padres hasta bien entrada la veintena. Algunos tienen deudas estudiantiles de decenas de miles de libras y enfrentan una jubilación incierta.

Aproximadamente el 52 por ciento de los miembros de la Generación Z encuestados por la consultora EY el año pasado dijeron que estaban preocupados por no tener suficiente dinero. Solo el 31 por ciento dijo que se sentía financieramente seguro.

Su situación es muy diferente a la de los baby boomers, por ejemplo, que nacieron entre el final de la Segunda Guerra Mundial y mediados de la década de 1960. «Los baby boomers tuvieron un impulso mucho mayor en sus niveles de vida a lo largo de su vida laboral», dijo Molly Broome, economista de la Resolution Foundation, un grupo de expertos que se centra en las familias de ingresos bajos y medios.

«Los baby boomers experimentaron un fuerte crecimiento salarial en las décadas de 1980 y 1990, tuvieron generosos derechos de pensión en el lugar de trabajo, pudieron comprar casas cuando eran más asequibles y han disfrutado del crecimiento en los precios de las viviendas desde entonces. Las generaciones más jóvenes han tenido menos suerte, soportando 15 años de salarios estancados durante los primeros años de sus carreras y un crecimiento sustancial en los precios de las viviendas que ha dificultado significativamente su capacidad para acceder al mercado inmobiliario».

Pero ¿es cierto que lo están pasando mucho peor que sus padres y abuelos? Veamos cómo se comparan los números.

Vivienda

Muchas menos personas jóvenes son propietarias de sus viviendas en comparación con generaciones anteriores en la misma etapa de sus vidas. En 2021, solo el 10,2 por ciento de los jóvenes de 16 a 29 años eran propietarios de viviendas, según la Resolution Foundation y la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS). De ese grupo de edad, el 25,3 por ciento alquilaba, mientras que el 59,9 por ciento aún vivía con sus padres. En 2004, el 15,1 por ciento eran propietarios de viviendas en comparación con el 21,4 por ciento en 1995, cuando los jóvenes eran más propensos a ser propietarios que inquilinos.

La edad en la que más personas eran propietarias de viviendas que inquilinos aumentó de 32 a 36 entre 2004 y 2022, según la ONS. Los precios de las propiedades han superado el crecimiento salarial en los últimos 20 años, especialmente cuando las tasas de interés eran bajas después de la crisis financiera.

Los precios de las viviendas más altos significan que los compradores necesitan pagar un depósito más grande, pero esto es más difícil de ahorrar cuando los alquileres son tan altos. La empresa inmobiliaria Rightmove dijo que los alquileres promedio alcanzaron un récord de £1,280 al mes fuera de Londres a fines del año pasado. En Londres, eran £2,631. Los inquilinos privados fuera de Londres gastan un promedio del 33 por ciento de sus ingresos en alquiler, según la última Encuesta de Vivienda en Inglaterra, mientras que los propietarios gastan un promedio del 22 por ciento de sus ingresos en una hipoteca.

«Muchos hogares están luchando con alquileres que representan una parte demasiado grande de sus ingresos disponibles», dijo la economista y asesora del gobierno Kate Barker.

El rápido aumento de las tasas hipotecarias desde diciembre de 2021 también ha dificultado aún más la adquisición de vivienda. Paul Broadhead, de la Asociación de Sociedades de Construcción, dijo: «El depósito requerido ha sido una barrera durante mucho tiempo, pero los recientes aumentos en las tasas de interés han llevado a que la asequibilidad de los pagos hipotecarios sea citada como el mayor desafío».

No es de extrañar que el número de compradores de primera vivienda haya disminuido un 22,4 por ciento el año pasado a 287,430, el nivel más bajo desde 2013, según la asociación comercial UK Finance. Una encuesta de 478 aspirantes a compradores de primera vivienda realizada por la Homeowners Alliance en febrero encontró que el 52 por ciento no creía que alguna vez podrían comprar. Las tasas hipotecarias eran mucho más altas en la década de 1980 cuando muchos baby boomers estaban comprando o escalando en la escalera, pero las propiedades eran mucho más asequibles. En 1985, el precio promedio de una casa en el Reino Unido era 3.7 veces el salario promedio, según Nationwide Building Society, en comparación con 6.1 veces ahora. En 1983, el comprador de primera vivienda promedio gastaba el 34 por ciento de su salario en su hipoteca, en comparación con el 39 por ciento ahora.

Jubilación

La jubilación puede estar lejos, pero la perspectiva de una vida cómoda después del trabajo es menos segura que para generaciones anteriores.

Desde 2011, el «triple lock» ha asegurado que la pensión estatal aumente de acuerdo con la inflación, el crecimiento salarial o el 2.5 por ciento, lo que sea mayor. Esto ha protegido los pagos para muchos baby boomers (la pensión estatal completa ahora vale £221 a la semana), que también tienen pensiones generosas de salario final que pagan un ingreso garantizado.

Es poco probable que las personas más jóvenes tengan esas antiguas pensiones de beneficio definido; el tipo de pensión más común ahora es un plan de contribución definida, donde lo que obtienes en la jubilación depende de cuánto ahorres y del rendimiento de tus inversiones. También enfrentan incertidumbre sobre el futuro de la pensión estatal debido a que el costo de proporcionar para una sociedad envejecida está aumentando rápidamente.

La Oficina de Responsabilidad Presupuestaria estima que para 2027-28 costará £153 mil millones al año proporcionar la pensión estatal, frente a £125 mil millones en 2023-24. Una encuesta de 9,000 personas realizada por el gestor de patrimonio Interactive Investor encontró que el 31 por ciento no creía que la pensión estatal existiría cuando los veinteañeros lleguen a la jubilación.

«La perspectiva de jubilación está empeorando para las generaciones futuras», dijo Myron Jobson de Interactive Investor. «La confianza en el sistema de pensiones es frágil en el mejor de los casos para muchos ahorradores, y la sostenibilidad de la pensión estatal es una preocupación real».

Ingresos

Solía ser que cada generación podía esperar ganar más que la anterior. Eso se detuvo en seco después de la crisis financiera en 2007-08, cuando, según la Resolution Foundation, la falta de crecimiento salarial real durante diez años significó que alguien nacido en la década de 1980 ganaba un 8 por ciento menos a los 30 años que alguien nacido diez años antes. Eso también fue cierto para aquellos nacidos a principios y mediados de la década de 1990.

«Esta falta de crecimiento salarial ha mantenido los niveles de vida bajos, lo cual es realmente importante ya que eso se refleja en muchas otras cosas, como la propiedad de vivienda», dijo Broome.

La situación ha mejorado, sin embargo. Los salarios han aumentado en los últimos dos años y aquellos en sus veinte años ahora parecen estar ligeramente mejor que aquellos nacidos diez años antes. La política gubernamental también se ha alejado de los pensionistas. La tasa de seguro nacional, que solo pagan las personas que trabajan, se ha reducido del 12 por ciento al 8 por ciento desde enero, y la asistencia económica para el cuidado de niños se está expandiendo.

Deuda estudiantil

Pero si bien las perspectivas de ingresos son un poco más brillantes, enormes deudas estudiantiles pesan sobre las finanzas de muchos jóvenes.

Las tasas de matrícula se introdujeron a £1,000 en 1998, aumentaron a £3,000 en 2004 y se triplicaron a £9,000 en 2012. Ahora son £9,250. Los estudiantes también obtienen préstamos de manutención para financiar los costos de vida y el graduado promedio en 2023 tenía una deuda de £45,600, según la biblioteca de la Cámara de los Comunes. La deuda estudiantil pendiente superó los £200 mil millones en 2022-23.

Los pagos de préstamos estudiantiles esencialmente agregaron un impuesto graduado del 9 por ciento sobre los ingresos superiores a £27,295, y la deuda se cancela después de 30 años. Pero como tan pocos liquidaron sus préstamos, el gobierno cambió el sistema en septiembre pasado para que los estudiantes que comenzaron sus cursos después de agosto del año pasado tengan que comenzar a pagar una vez que ganen £25,000 y la deuda no se cancelará durante 40 años.

«Los prestatarios afectados ahora pagarán una tasa impositiva más alta durante toda su vida laboral», dijo la OBR.

Los baby boomers y la Generación X, que los siguió, no tuvieron que pagar tarifas y muchos recibieron becas estudiantiles.

Cómo puedes ayudar a la generación más joven

Si un hijo o nieto está teniendo dificultades financieras o no puede comprar una vivienda, hay formas fiscalmente eficientes de ayudar.

Hipoteca con garante Un miembro de la familia, o incluso un amigo cercano, puede acordar legalmente cubrir los pagos de la hipoteca de un prestatario si ya no puede pagarlos. Las hipotecas con garante no son ofrecidas por todos los prestamistas, pero pueden ayudar a los prestatarios con bajos ingresos o con un pequeño depósito. Por lo general, implica que el garante ofrezca su propia casa o ahorros como garantía del préstamo, por lo que es recomendable buscar asesoramiento legal primero.

Regalos Puedes regalar hasta £3,000 al año sin preocuparte de que tu regalo luego se cuente como parte de tu patrimonio para fines de impuesto sobre herencias. También se pueden hacer un número ilimitado de pequeños regalos de hasta £250 por persona en cada año fiscal, siempre que no hayas utilizado otra asignación en la misma persona. Puedes hacer un regalo de boda libre de impuestos de £5,000 a